2024年以来，面对外部压力加大、内部困难增多的复杂形势，我国经济运行总体平稳、稳中有进，全年经济增长预期目标顺利实现。也要看到，当前外部环境变化带来的不利影响加深，国内需求不足，部分企业生产经营困难，群众就业增收面临压力，风险隐患仍然较多。数字经济在支持宏观经济恢复向好、赋能传统经济转型升级和打造新质生产力等方面发挥了重要作用。2024年，我国数字经济金融运行呈现出哪些趋势和特点？数字经济金融发展面临哪些困难和挑战？下一步数字经济金融如何更好实现高质量发展？亟待各界专家深入研讨。

在此背景下，中国数字金融合作论坛与清华大学五道口金融学院、深圳香蜜湖国际金融科技研究院于近日在清华大学联合举办数字经济金融形势分析闭门研讨会，并发布原创研究成果《数字经济与数字金融形势分析报告（2024年）》。与会专家围绕2024年我国数字经济和数字金融发展新形势、新趋势和新特点进行了全面探讨，尤其是对目前备受关注的人工智能发展、数据要素价值化、企业数字化转型等问题进行深入交流，对当前我国数字经济和数字金融发展面临的困难与挑战展开系统分析，并就如何推动我国数字经济和数字金融高质量发展提出建议。

会议由清华大学五道口金融学院教授、华夏银行原行长、中国人民银行参事、我院学术委员会委员张健华主持，分为开场致辞、主题演讲、报告发布、主题交流、圆桌讨论等环节。

张健华

开场致辞

全国人大代表、清华大学五道口金融学院副院长、清华大学国家金融研究院院长田轩作开场致辞。

田轩

主题演讲

全国政协委员、工业和信息化部原副部长王江平，中国国际经济交流中心副理事长、国务院发展研究中心原副主任王一鸣，中国科学院院士、北京大学计算机学院教授梅宏在主题演讲环节发言。

王江平

王一鸣

梅宏

报告发布

深圳香蜜湖国际金融科技研究院院长石锦建代表课题组发布《数字经济与数字金融形势分析（2024年）》。

石锦建

主题交流

全国社保基金理事会原副理事长、原中国银保监会副主席、我院学术顾问陈文辉，中国人民大学原校长刘伟等在主题交流环节发言。

陈文辉

刘伟

圆桌讨论

全国政协委员、科学技术部原副部长李萌，中国银行原行长李礼辉，中国金融学会副会长、中国人民银行原行长助理张晓慧，国务院参事、国家统计局原副局长鲜祖德，中国人民银行信贷市场司副司长杨虹，中国证监会市场监管二司原司长王建平，国家金融监督管理总局原一级巡视员叶燕斐等领导专家在圆桌讨论环节发言。

我国数字经济金融高质量发展

取得新进展

近年来，我国高度重视数字经济和数字金融发展，持续强化政策引领，一系列政策法规密集出台，从推进数据要素市场化配置改革、推动数字基础设施共建共享到促进产业数字化转型，全方位推动数字经济与金融服务协同创新发展，为构建高质量发展新格局注入强劲动力。2024年11月，中国人民银行、国家发展改革委等七部门联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》，明晰了数字金融在支持其他四篇大文章发展中的基石地位；12月，工信部等四部门印发《中小企业数字化赋能专项行动方案（2025—2027年）》，助力中小企业数字化转型向更广范围、更高水平、更好质效迈进；12月，国家数据局等五部门印发《关于促进企业数据资源开发利用的意见》，对提高数据治理能力等提出明确要求。

会议认为，2024年，面对外部压力加大、内部困难增多的复杂严峻形势，我国国民经济运行总体平稳、稳中有进。其中，数字经济延续良好发展势头，成为经济增长的重要引擎。从宏观看，数字经济生产保持较快增长，2024年数字经济核心产业信息传输、软件和信息技术服务业同比增长10.9%，较GDP增速高5.9个百分点，有力稳定了宏观经济大盘。数字经济投资质效稳中向好，“政策引导+技术驱动”双轮驱动特征显著。数字消费场景不断丰富，数字消费主体不断扩大，数字消费规模快速提升，数字消费业态不断创新。数字经济贸易呈现较强韧性，数字经济核心产业出口持续回升，2024年电子信息制造业出口交货值同比增长2.2%，扭转了2023年负增长态势；跨境电商贸易增长显著，2024年我国跨境电商进出口达2.63万亿元，同比增长10.8%。从区域看，数字经济呈现发展与分化并存格局，各地数字经济发展“提速换挡加码”，数字经济发展区域分化趋势明显。数字经济核心产业A股上市公司经营表现持续领跑全部A股上市公司，北京、上海、深圳、浙江、广东、江苏等重点区域数字经济核心产业A股上市公司多项指标优于其他区域，马太效应加剧。从微观看，2024年我国平台经济赋能实体经济和发展新质生产力能力进一步提升，在稳增长、促就业、助创新方面作用进一步凸显。虽然2024年中美头部平台企业市值差距进一步拉大，但今年年初以来利好信息集中释放推动我国平台企业股价较快回升。

会议指出，人工智能作为发展数字经济的核心驱动，正加速融入工业、医疗、金融等众多领域，推动其生产方式、运营模式、业务形态发生深刻变革。当前，全球人工智能发展呈现中美两国引领、主要国家激烈竞争的总体格局。我国数据资源禀赋优异、潜力巨大，数据储量增速世界领先，但数据潜力尚未充分转化为数据实力，加强数据治理对于提升人工智能技术水平、促进“人工智能+”行动落地、强化安全保障、抢占国际竞争制高点意义重大。国家高度重视数据要素化建设，以工业数据为例，目前我国在政策法规、标准建设和制度执行层面已进行部署与规划，为人工智能发展提供更好的数据支持。

会议认为，数字金融作为数字经济的重要组成部分，正深刻重塑传统金融的运行模式和服务方式。发展数字金融不仅是迎接新一轮科技革命的紧迫要求，也是推动科技创新的内在要求，更是适应新质生产力发展的必然要求。2024年是我国数字金融从规模扩张迈向质效提升的关键之年，呈现以下新趋势和新特点：一是头部金融机构引领数字化转型，持续增加并优化数字化转型投入，重视人工智能技术应用和数据要素价值。二是重点领域金融服务数字化质效提升，数字金融与金融“五篇大文章”融合发展取得积极进展。三是数字金融治理体系不断完善，在风险防范、业务监管规则、监管数字化水平和消费者权益保护等方面全面强化。四是数字金融基础设施建设持续深入，支付环境优化、征信系统互联互通、混合云崛起等成果显著。数字金融正通过拓展传统金融服务渠道、创新金融风险管理机制等不断强化金融机构服务新质生产力能力，更好适应我国经济发展由“房地产-土地财政-金融”循环的债务驱动发展模式，转向“科技-产业-金融”循环的创新驱动发展模式。

会议强调，数字化不等于数字化转型。数字化转型是一场根本性的思想变革，是一次范式变迁，离不开组织重构和流程再造，仅以数字技术为工具进行流程上的提质增效是数字化（也可理解为“数码化”），而非数字化转型。从“三化”进程来看，数字化奠定数据基础，网络化构建数据流动平台，智能化真正实现用好数据，发挥数据价值，最终达成数字化转型终极目标——构建以数据为中心的组织体系和运营模式。目前，我国大部分传统行业尚处于数字化、软件化阶段，包括金融行业。尽管部分龙头企业数字化转型进展相对较好，起到了一定的示范引领作用，但多数企业数字化转型仍处于初级阶段，面临“不愿转、不敢转、不会转”问题。

数字经济与数字金融高质量发展

需积极应对四方面挑战

当前我国数字经济与数字金融发展正处于战略机遇期，但在高速发展过程中仍面临一些堵点、难点，集中体现在数据要素价值转化、人工智能算力突破、企业数字化转型实效和创新生态构建四大核心领域，亟需系统性解决方案。

一是数据要素价值尚未得到充分发掘，数据市场发展不成熟。人工智能时代数据呈现来源广泛化、产生实时化、多模态融合、新存储要求和安全性要求高等新特征，对数据治理提出更高要求。然而，目前我国数据孤岛现象仍未得到有效解决，全国数据产存转化率仅2.9%，大量数据被闲置，“数据富矿”未得到充分挖掘。数据确权流通亦面临理论和实践难题，各类数据可能涉及企业核心商业秘密，企业分享意愿低。数据标注需要高专业性人才，成本较高，还面临日益突出的数据安全风险，不利于数据流通交易。国家安全风险存在“泛化”趋势，也阻碍了跨境数据流通。此外，数据人才职业培养体系尚处于起步阶段。人才培训、认证、考核、评价缺乏统一标准，复合型人才稀缺，难以满足数据要素市场发展需求。

二是人工智能发展面临算力不足和技术封锁双重问题。美国凭借高端芯片垄断地位，对我国实施技术和装备出口管控，掣肘我国芯片产业发展，导致算力供给受限。尽管我国积极探索如芯片创新应用、“云边端”协同、自主AI框架研发等方式以弥补算力短板，但短期内算力瓶颈难以突破。今年以来，DeepSeek的创新发展打破了算力差距等于模型差距的魔咒，并通过开源实现大规模落地应用，但这并没有从根本上改变中美人工智能大模型的基本态势，我国仍需加强基础理论研究，持续攻关“卡脖子”技术。

三是深化数字化转型受制于认知偏差、成本压力与基建短板。现阶段，我国多数企业数字化转型尚处于初级阶段，面临“不愿、不敢、不会”的困境。大部分企业对数字化转型理解不足，仅将其视为数字技术的简单应用，忽视了对组织架构和业务流程进行深度变革的重要性，金融行业同样如此。同时，中小企业由于资金相对匮乏、数字化基础薄弱、数字化人才短缺等，在设备改造、软件采购等方面面临较大成本压力。此外，服务数字化转型的公共基础设施与平台仍然不足，也阻碍了企业数字化转型的深入推进。

四是数字经济发展的内部创新生态不完善，外部展业压力持续加大。一方面，国内创新资本对早期创新项目投入不足，面临诸多体制机制限制，比如国有资本在支持科创企业时，存在定位不清晰、干预过多等问题，需更好处理政府与市场关系。同时，社会各界对创新失败的容忍度有待加强，亟待营造鼓励冒险、宽容失败的文化氛围。另一方面，中美竞争更加激烈，美国正通过关税升级、歧视性对待增多、技术封锁和供应链脱钩等，持续加码打压我国产业升级，我国企业面临出口成本激增、合规风险上升等挑战，外需可能有所萎缩。

多措并举推进数字经济金融创新发展

为进一步推动数字经济高质量发展，更好地适应新时代的发展需求和国际竞争格局，与会专家提出以下政策考虑。

一是强化数据要素治理与应用，统筹发展与安全大局。建议强化行业数据标准化建设，推动在各行业建设统一的大模型数据集或数据归集平台，比如全国统一的电子处方平台，推动数据共享。要强化数据可信流通，构筑一体贯通的数据流动共享应用链条。一方面，通过积极探索可信数据空间建设，构建数据可信流通体系，提高数据流通交易效率和安全性。另一方面，建立数据模型应用分享机制，明确各方数据模型分享要求与激励措施，激发其共享开放的动力，释放数据模型的应用价值。要进一步完善数据跨境流动相关法律法规，细化规则指引，加大数字技术和数据安全研发投入，积极参与国际协作，构建兼顾安全性和流动性的数据跨境治理体系。

二是坚持长期主义，深耕算力领域。从人工智能发展路径来看，单纯依赖“堆算力”或“拼算法”都难以实现可持续发展，必须二者兼顾。要加大对芯片研发的投入力度，支持芯片创新应用。要优化算力资源布局，推动云、边、端协同计算模式发展，形成强大的算力网络。遵循国家“东数西算”政策，规范和引导智算中心建设，避免造成资源浪费。加大半导体、操作系统等“卡脖子”技术领域的研发投入，加强产学研合作，推动RISC-V架构芯片、量子计算等前沿技术突破。

三是多管齐下，高效推进企业数字化转型。要充分认识数字化转型的长期性和复杂性，提升企业转型理念认知，提升其系统性和科学性。政策制定要因地制宜，避免“上下一般粗”。鼓励地方政府结合本地实际情况和特色，制定切实可行的转型方案。要推动数字基础设施建设协同统一，积极呼吁并推动建立全国统一的数据标识体系。加强复合型人才培养，构建多层次、多元化人才体系。

四是创新风险管理体制机制，提升创新氛围与信心。一方面，要构建数字化信用体系，积极创新风险管理机制。健全科技型企业融资风险分担和补偿机制，比如，建立银行和担保机构分摊风险机制，保险机构与再保险机构合作机制，政府对科创企业征信和风险补偿机制，地方政府保费补贴和风险补偿等。应高度重视培育全社会好奇心、创造力和创新信心，营造鼓励创新的社会文化，让大家能够在创新中获得成就感，推动实现跨越式转变。另一方面，支持企业增强应对美国打压遏制的韧性和能力，增强自身技术实力和自主可控能力的同时，推动技术、标准、市场、产业链的多元化布局，支持企业参与国际开源社区，融入全球技术研发生态。还要深耕“一带一路”、金砖国家市场，降低对单一市场依赖。